Condexatedenbay.com


Différences entre le risque systématique & non systématique

Différences entre le risque systématique & non systématique


Organisations d'entreprises d'aujourd'hui fonctionnent dans des environnements internes et externes, caractérisés par la volatilité et l'incertitude. Ces milieux s'exposer au risque d'encourir des pertes énormes. Ces risques peuvent être classés en deux catégories : des risques systématiques et non systématiques. Risques systémiques sont des risques non diversifiable qui affectent le marché ou l'industrie dans son ensemble, tandis que les risques non systématiques sont risque diversifiable qui sont propres à une organisation.

Sources

Risques systémiques sont causés par des accidents économiques, facteurs politiques, récessions, catastrophes naturelles, changements dans la politique d'imposition et les investissements étrangers. Ces risques sont universels, en ce qu'elles touchent une organisation ou un investissement. Risques non systématiques sont créés par le stratégique, managériales et des décisions d'investissement qui rend une organisation individuelle. Ils peuvent aussi résulter de facteurs comme les sanctions de l'union syndicale, effectuant de la recherche et de développement ou de la stratégie de tarification et de marketing de l'entreprise. Contrairement aux risques systémiques, ils affectent une seule entreprise ou entreprises au sein d'une industrie spécifique--par exemple, comment le risque de l'adoption de lois sur le tabac dure peut affecter des fabricants de cigarettes.

Minimisation des risques

Il est difficile de minimiser les risques systématiques qu'elles sont apportées par les conditions économiques existantes ou d'autres facteurs échappant au contrôle de la gestion des affaires. Risques non systématiques, d'autre part, sont réduits au minimum en diversifiant le portefeuille de l'organisation. Il s'agit d'investir en actions de sociétés opérant dans différents secteurs, ou dans différentes classes d'actifs comme les actions, obligations, fonds communs de placement ou de biens immobiliers.

Identification des risques

Risques systémiques sont identifiés par l'analyse et estimation des relations statistiques entre les différents portefeuilles d'actifs de l'organisation à l'aide de techniques telles que l'analyse en composantes principales. Risques non systématiques sont identifiés à l'aide de ces techniques comme l'analyse de la menace, les listes de contrôle d'assurance, organigrammes, États financiers, des audits de sécurité et analyse d'événements et un arbre logique de danger. Ces techniques d'aident les gestionnaires à évaluer leurs portefeuilles d'investissement.

Gestion des risques

Risques systémiques n'ont aucune méthode de manipulation bien définis en ce qui concerne l'ensemble du marché. Risques non systématiques, d'autre part, peuvent être traitées en évitant un projet risqué, ou prévenir un risque de se produire en éliminant les dangers. Un risque tel qu'un système de contrôle interne faible peut déclencher le risque de fraude, ce qui peut être prévenue en renforçant un tel système de contrôle. Autres techniques de gestion des risques non systématiques sont acceptation--c'est-à-dire, tolérer le risque--ou de couverture et le transfert du risque à une autre partie comme les assureurs.

Décision d'investissement.

Les investisseurs font des choix différents sur l'opportunité d'accepter ou de rejeter les diverses options de placement selon le type de risque de ce investissements portent. En présence de risques systémiques telles que l'inflation, investisseurs préfèrent investir dans un portefeuille stable et moins risqué tels que l'immobilier. En revanche, en présence de risque non systématique, investisseurs permettra de diversifier en investissant dans des industries ou des différents secteurs économiques. Les pertes dans un secteur sont donc effacés par des gains dans un autre secteur rentable.